Les Bandes de Mogalef ont été développées par l’auteur-trader français Eric Lefort. Lorsqu’il pratique le day trading, Lefort se focalise sur d’importants niveaux de support et de résistance. Cette focalisation a résulté dans la stratégie de trading les Bandes de Mogalef. Les Bandes de Mogalef tentent de projeter la future plage de trading d’un instrument financier.

Les Bandes de Mogalef définissent à l’avance la plage de trading attendue d’un instrument financier. Elles projettent dans le futur les niveaux de prix les plus probables entre lesquels le cours va évoluer.

Les Bandes de Mogalef sont représentées par trois lignes selon le calcul d’Eric Lefort :

1. La ligne centrale: c’est le niveau pondéré du cours. C’est le centre théorique de la plage de trading.

2. La ligne supérieure: c’est la valeur théorique du cours le plus haut dans la plage.

3. La ligne inférieure: c’est la valeur théorique du cours le plus bas dans la plage.

Les lignes, supérieure et inférieure, prennent en compte la volatilité intrinsèque de l’instrument financier.

Les Bandes de Mogalef restent en place aussi longtemps que la valeur pondérée de l’instrument reste entre les bandes supérieure et inférieure. Les bandes peuvent rester en place très longtemps si la volatilité de l’instrument est stable. Les bandes peuvent être larges si la volatilité est importante.

Cet exemple montre les Bandes de Mogalef sur un graphique en bougies de 5 minutes. Même avec une petite unité de temps comme celle-ci, les bandes peuvent rester en place pour un long moment.

Cet exemple montre un gap à l’ouverture qui fait évoluer les Bandes de Mogalef.

Quand ouvrir une position ?
Un signal d’achat apparaît lorsque le cours passe sous la bande inférieure de Mogalef sans provoquer de déplacement des bandes. Un signal de vente short apparaît lorsque le cours dépasse la bande supérieure de Mogalef sans provoquer de déplacement des bandes.

Dans cet exemple un signal d’achat apparaît lorsque le cours passe sous la bande inférieure de Mogalef. Notez qu’à ce moment le fond du graphique est vert clair indiquant que seuls les signaux d’achats sont valides.

Dans cet exemple un signal de vente short apparaît lorsque le cours sort de la bande de Mogalef supérieure. Notez qu’à ce moment le fond du graphique est rouge clair indiquant que seuls les signaux de vente sont valides.

Quand clôturer une position ?
La stratégie Mogalef utilise un stop est un objectif de gain. L’objectif de gain est basé sur Les Bandes de Mogalef en agrégation 30 minutes. Pour une position longue, l’objectif de gain est le maximum entre un objectif fixe (2 ATR(14)) et la bande supérieure. Pour une position short l’objectif de gain est le minimum entre un objectif fixe (2 ATR(14)) et la bande inférieure.

Dans cet exemple une position de vente short atteint l’objectif de gain. La position est clôturée avec un profit.

En ce qui concerne le stop l’auteur offre deux alternatives.

Possibilité 1 : un stop fixe. Le stop fixe est placé sur les Bandes de Mogalef du graphique en 30 minutes. Entre des bandes très larges, beaucoup d’agitation peut être nécessaire avant qu’une position soit clôturée. Par conséquent, la perte est plus conséquente dans des marchés volatiles et moins significative dans des marchés calmes. Dans ces livres, Eric Lefort précise que les traders ne doivent pas forcément attendre que le stop soit touché. Ils peuvent, le cas échéant, faire preuve de discernement et fermer la position lorsque les Bandes de Mogalef commencent à se déplacer vers le stop fixe.

Possibilité 2 : un stop suiveur. Le stop suiveur est placé au dessus ou en dessous des Bandes de Mogalef sur le graphique en 30 minutes. Par exemple 2 ATR(14).

La stratégie Bandes de Mogalef est une stratégie de day trading développée par le trader-auteur Eric Lefort. En pondérant les cours et en prenant en compte la volatilité, la stratégie trace et projette des niveaux de support et résistance cruciaux, ainsi qu’un axe autour duquel le cours oscille. L’objectif est d’entrer long pendant un moment de recul dans une tendance haussière et d’entrer short pendant une remontée dans une tendance baissière. Ainsi la stratégie peut être classée comme stratégie de poursuite de tendance. Finalement, même si cette stratégie est clairement définie, on peut dire que l’auteur se laisse toujours une marge de manoeuvre pour agir selon son discernement. La stratégie guide le trader mais le trader peut aussi passer outre la stratégie en se basant sur son expérience.